锂&磁材:本周碳酸锂价格整体平稳。根据百川资讯数据,本周青海工业级高端99%盐湖锂、及四川电池级高端99.5%矿石锂价格较上周持平。国补及地补政策相继出台,新能源汽车年度走向趋于明朗,或有利于锂矿价格;但仍需继续关注行业内产能释放的影响。受环保督察影响,镨钕镝系等稀土供应端小幅收紧,但由于下游需求不足,稀土市场目前仍处淡季。本周除少数品类外多数稀土价格均无明显变化,氧化铽价格较上周上涨1.83%。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:先导智能11月8日收到股东上海祺嘉出具的《关于减持公司股份的告知函》,上海祺嘉通过大宗交易系统出售公司股份262.97万股,占公司总股本的0.64%。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍较小,成长空间巨大;大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智亐股份。

锂离子电池:近期钴盐价格涨幅明显,受原材料价格影响三元材料111型主流价格在15.5-15.8万元/吨,523型主流价格在14.5-15.2万元/吨,较前期价格上涨2000元/吨;深圳宝安观湖办亊处为期两个月的电池行业专项整治暂告段落,48家存安全隐患的锂离子电池企业被查封。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隑膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周江西省发布《江西省电动汽车充电基础设施省级补贴资金管理及发放暂行办法》,对充电基础设施进行一次性补贴,直流400元/千瓦,交流200元/千瓦。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,在新能源汽车即将开启的新一波征程中,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

10月新能源汽车产销增幅收窄,静待补贴政策出台。根据中汽协统计,10月新能源汽车生产4.9万辆,销售4.4万辆,与去年同期相比,产销量增幅均有所收窄,分别增长14.3%和8.1%。其中纯电动汽车产销分别完成4.4万辆和3.9万辆,同比分别增长28.0%和19.7%;插电式混合动力汽车产销均完成0.5万辆,同比分别下降39.1%和38.6%。补贴政策预计在年底之前出台,提振新能源汽车销量,看好乘用车和专用车领域。