2016年Q3,IBM认知解决服务实现营收128.89亿美元,2016年Q2,NVIDIA数据中心、汽车电子增速分别高达110%、68%,AI相关业绩增长强劲。AI领域,海外科技巨头重点布局智慧医疗、智能家居、无人驾驶、AI芯片等领域,预计AI在上述领域将率先突破。维持【推荐】评级,通过梳理上述领域中的A股标的,我们建议投资者积极关注同花顺(300033.SZ,人工智能+金融),思创医惠(300078.SZ,人工智能+医疗),汉邦高科(300449.SZ,人工智能+安防、驾驶),保千里(600074.SH,人工智能+驾驶),景嘉微(300474.SZ,人工智能+GPU)等标的。

AI发展前景极为广阔,商业化进程加快:继PC互联网、移动互联网后,互联网迎来人工智能时代。目前AI在众多细分领域表现已优于人类,未来或通过移动互联网、云计算等将千千万万“专用脑”连接成“一脑万用”的人造生物脑,强人工智能有望早日达成。根据艾瑞咨询预计,2020年全球AI市场规模将达到1190亿元,年复合增速约19.7%;同期中国人工智能市场规模将达91亿元,年复合增速超50%,AI发展前景极为广阔。随着人口老龄化、人力成本攀升,以及危重工种从事意愿降低,AI商业化进程加快。人工智能时代更为依赖AI核心技术,拥有最新、最前沿的AI技术的企业将走在AI时代前沿。

IBM、Google全面布局AI,以点带面加速AI向传统产业渗透:IBM、Google在基础层、技术层、应用层全面布局AI,技术底蕴深厚,并持续扩展应用场景。目前IBM已经转型成认知解决方案和云平台公司,IBMWatson将开启认知商业时代,重塑产业格局。2016年Q2,以Watson为代表的认知解决服务实现营收128.89亿美元,占比高达22.17%,AI相关业绩增长强劲。IBMWatson是“人工智能+医疗”的龙头,2019年全球智能医疗决策支持市场规模将达2000多亿美元,IBM智慧医疗业务前景广阔。Google则聚焦于机器学习,建设以Nest为基础智能家居生态系统,开发出全球第一款完全自动驾驶原型车“豆荚车”,探索智慧医疗细化领域的应用前景。随着Android端、PC搜索端的行为数据持续积累,预计未来Google将有更多AI商业应用落地,推进AI时代。

NVIDIA、Intel大力转型AI芯片,AI相关业绩增长强劲:传统PC、移动智能终端等市场逐渐饱和,GPU芯片巨头NVIDIA、CPU芯片巨头Intel大力谋求战略转型,深攻AI芯片领域,NVIDIA开发出全球首款针对深度学习的PascalGPU架构,Intel试图融合AlteraFPGA、Intel至强系列,研发一体化AI芯片。AI业绩营收增长强劲,2016年Q2,NVIDIA与AI相关的数据中心增速(110%)、汽车电子增速(68%)远高于传统游戏业务增速(18%),Intel与AI相关的数据中心增速(6.60%)、物联网增速(12.00%)远超PC增速-0.47%。随着Google、IBM等科技巨头相继开源AI平台,大幅降低AI商用化的技术壁垒,AI将迎来商用化高潮,GPU、FPGA等并行式芯片需求高涨,预计NVIDIA、Intel相关业绩将强劲增长。未来AI硬件市场份额高达30%,AI时代GPU、FPGA等芯片市场潜力巨大。