上周回顾:

上周市场震荡整理,走势出现分化。截止到周五收盘,上证综指收报于3090.94点,全周共计上涨了0.89%;深证成指报则收于10748.90点,全周共下跌了10.10%。中小盘指全周上涨了0.25%;创业板指全周则下跌了0.60%。受市场走势影响,通信板块有所回落,全周共计下跌了0.67%。个股方面,上周涨幅居前的有武汉凡谷、富春通信、武吴通控股、中国联通和三元达,上周下跌居前的有华星创业、康茂新材、光迅科技、亨通光电和信维通信。

行业动态:

前三季度,4G用户发展迅猛,净增2.56亿户,总数达到6.86亿户,占移动电话用户总数的52.1%。高速宽带用户占比持续扩大,固定宽带用户总数达到2.92亿户,20Mbps及以上接入速率的宽带用户总数达到1.99亿户,占比达到68.4%,月户均移动互联网接入流量近800M,同比增长96.3%。电信普遍服务机制不断完善,第一批5万多个试点行政村已有约4.8万个开始建设,部分乡村已建设完工。

中国移动2016年普通光缆集采已于日前结束。此次集采预估规模约为2156965皮长公里,折合61143468芯公里。其中,2016年11月至2017年2月预计采购规模约1096222皮长公里,折合31312089芯公里;2016年3月至2017年5月预计采购规模约为1060743皮长公里,折合29831379芯公里,招标内容为光缆中的光纤生产及成缆部分加工,预计本次采购需求满足期为2016年11月至2017年5月底。共有15家企业中标。

本周观点:

从前三季度的数据来看,我国宽带战略阶段性目标取得了较好的成绩。不仅是4G快速发展,固网宽带速度也有了显著提高。普遍服务不断完善。我们预计这一趋势可望进一步持续。中移动的光缆集采已于日前结束,保持量价齐升,符合此前预期。我们建议投资者关注:

1.具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2.具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3.业内经验积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。