投资要点

上周行业主要数据回顾:上周(10.17-10.23)上证指数收于3090.94,上涨0.89%;电子(申万)指数上涨0.89%。其中半导体指数(申万)上涨0.09%;电子制造指数(申万)上涨1.06%;光学光电子指数(申万)上涨0.08%;其他电子指数(申万)上涨2.01%;元件指数(申万)上涨2.38%。

半导体:上周半导体板块涨幅排名前五的是国民技术(+8.4%)、台基股份(+2.9%)、中颖电子(+2.8%)、东软载波(+2.1%)、欧比特(+1.4%)。跌幅前五的是*ST盈方(-5.8%)、华天科技(-2.9%)、紫光国芯(-2.0%)、长电科技(-1.4%)、扬杰科技(-1.3%)。涨幅前五主要是事件驱动型,其中中颖电子受益于OLED面板供给吃紧;东软载波受益于世界物联网博览会30日召开。

电子制造:上周电子制造板块涨幅排名前五的是可立克(+18.8%)、星星科技(+8.2%)、安洁科技(+5.5%)、光韵达(+5.3%)、德赛电池(+5.2%)。跌幅前五的是信维通信(-5.2%)、麦达数字(-3.6%)、巴士在线(-3.1%)、朗科智能(-2.2%)、和晶科技(-1.2%)。涨幅前五中可立克和星星科技受益于OLED和指纹识别或成为苹果发布会的亮点;安洁科技受益于对华为新款手机小批量供货。

光学光电子:上周光学光电子板块涨幅排名前五的是联得装备(+61.0%)、聚飞光电(+9.4%)、南大光电(+9.3%)、勤上光电(+8.3%)、彩虹股份(+7.6%)。跌幅排名前五的是联创电子(-6.9%)、合力泰(-4.3%)、联创光电(-3.6%)、水晶光电(-3.1%)、苏州恒久(-2.6%)。涨幅前五中联得装备为新股,连续上涨三周;聚飞光电是业绩支撑型,预计三季度业绩改善,净利润环比增长56.4%。

其他电子:上周其他电子板块涨幅排名前五的是科恒股份(+12.9%)、蓉胜超微(+10.8%)、大族激光(+6.3%)、保千里(+4.8%)、亿纬锂能(+4.1%)。跌幅前五的是久之洋(-4.8%)、海洋王(-3.8%)、力源信息(-2.0%)、飞乐音响(-1.5%)、华工科技(-1.4%)。涨幅前五中上涨原因较多样,科恒股份受益于新能源车获政策力挺;蓉胜超微受益于“低价+高送转”双概念。

元件:上周元件板块涨幅排名前五的是泰晶科技(+61.0%)、崇达技术(+61.0%)、超声电子(+13.0%)、生益科技(+8.9%)、依顿电子(+7.4%)。跌幅排名前五的是风华高科(-5.5%)、江海股份(-2.8%)、铜峰电子(-2.7%)、丹邦科技(-1.9%)、惠伦晶体(-0.8%)。涨幅前五中泰晶科技为新股,连续上涨三周;崇达技术为新股,连续上涨两周;生益科技受益于覆铜板涨价。

本周主要观点和重点关注个股:上周电子板块的领涨股以中小市值高风险偏好个股为主,板块上涨主题较多样化。目前为三季报密集披露阶段,我们建议重点关注三季报业绩或超预期,以及铜箔、覆铜板等价格上涨逻辑的个股。我们推荐信维通信(300136)、生益科技(600183)、兴森科技(002436)、东软载波(300183)、菲利华(300395)。