1.规定泰国旅游两条价格红线,两国联手打击“不合理低价游”。早在15年11月,为打击在泰发生的“不合理低价游”,规范泰国旅游市场,国家旅游局局长李金早与泰国旅游和体育部长葛甘·瓦塔纳瓦朗军就加强旅游合作、共同规范旅游市场秩序等达成高度共识,双方决定成立旅游市场秩序整治联合工作组,联合打击不合理低价游、零负团费、强迫购物等行为。10月13日,国家旅游局监督管理司发布《国家旅游局关于组织开展整治“不合理低价游”专项行动的通知》(旅发?2016?136号),强调了严打低价产品,遏制“不合理低价游”势头;严查合同签订,切断“不合理低价游”链条;严管购物场所,堵住“不合理低价游”源头。10月14日泰国政府持续推进品质旅游,泰国政府重申:泰国政府将不再接待低价团或零价团,但是仍然欢迎购物团,这也与中国游客出境旅游喜欢购物的消费习惯相符。为提高中国游客的旅游品质,规定两条价格红线:(1)规定旅游服务费标准,“禁止企业为境外游客安排任何不收取旅游服务费或收取明显低于业界标准服务费的地接服务。”因此,旅游同业和导游委员会出台的“2016规定境外游客(尤其中国游客)的服务费条例”中明确规定,最低地接服务费标准为:200元/人/晚,从2016年10月6日开始执行。(2)禁止提前在中国收取自费项目的费用,在泰国参加自费项目的游客,每人每次参团不超过600元人民币。

2.我国赴泰游客数量持续增长,产品参考价格下滑明显。近年(除14年)中国赴泰国旅游人数高速增长,15年中国赴泰国游客793.5万人,同比增长71%;16年1-8月,中国赴泰国游客665.5万人,同比增长19%。随着大陆赴港澳台旅游人数增速放缓,日韩东南亚成为我国居民出境游热门目的地,按照15年我国出境游1.2亿人次计算,泰国占比达到6.6%。泰国出境游需求提升导致旅行社大量涌入,使用“不合理低价游”吸引游客、与同业竞争,16年1-6月金棕榈泰国出境游产品参考价格较上年下滑10-30%,16年5月的参考价格甚至地址2,910元,同比下滑26.6%。此次中、泰两国合力打击“不合理低价游”,或将整体提升泰国出境游客单价,提升泰国旅游品质。

3.打击“不合理低价游”对产业链上下游影响:(1)地接社:规定最低地接服务费标准,利于规范地接社生态,改善“价格战”局面,在产品品质和价格两个维度寻找平衡点,提升盈利能力;(2)批发商、零售商:上游要素价格提升,转嫁给下游消费者能力有限,盈利空间收到压缩;(3)消费者:泰国旅游价格提升,部分出境游游客或将寻找尚未严打“不合理低价游”的目的地进行替代。随着消费升级的深化,越来越多的出境游游客将更加追求“高品质”而非“低价”;(4)替代目的地:新加坡、马来西亚等东南亚国家与泰国航程、旅游资源相近,具有替代效应;国内三亚海岛游对泰国普吉岛、苏梅岛具有替代效应;泰国出境游产品价格提升或将利好新加坡、马来西亚出境游,提振三亚旅游市场。

短期来看,如果中、泰两国严格遵守价格红线,泰国出境游客单价提高成为必然,靠“不合理低价”获客的旅行社生存难度加大,有利于净化行业生态,加速行业整合,利好旅行社龙头公司。长期来看,泰国出境游受价格影响而短期波动不改变我国出境游(特别是日韩东南亚等短途出国游)高增长趋势,我们依然看好出境游子版块的成长空间。