上周通信板块上涨3.78%,同期上证上涨1.97%,其中通信设备上涨2.21%,通信运营上涨19.18%,板块表现强于大盘。

本周重点推荐:烽火电子、光迅科技、华星创业、光环新网、烽火通信、大唐电信、通宇通讯。

重点关注:中国联通、鹏博士、高升控股、永鼎股份、五洋科技、佳讯飞鸿、盛路通信、拓维信息、中海达、海格通信、国脉科技、海能达、宜通世纪、长城电脑、中兴通讯、网宿科技、梦网荣信。

中国电信本周启动LTE五期工程无线网主设备(FDD)集采工作,规模预计达到30万个基站,超过以往各期。中国电信之前的四期集采状况如下。一期招标:2013年10月4G-LTE核心网主设备招标,覆盖31省,规模不大,中兴、华为、上海贝尔等中标。二期招标:2014年11月份覆盖重点城市,内容包括相关宏蜂窝基站、BBU+RRU、OMC-R等网元。三期招标:2015年9月,共约3.3万载扇,华为、中兴和诺基亚中标。2016年2月LTEFDD无线网主设备农村覆盖集中采购项目,规模预估为13万个基站。四期招标:2016年5月,总计约21.3万套站(58万载扇),中兴通讯、华为、上海贝尔、诺基亚和爱立信中标。

中国电信此次集采频段在800MHz,被誉为“黄金频段”。原理上组网能力和成本具有绝对优势,同等情况下,为覆盖相同面积,中国移动的1.8GHz、2.1GHz、2.6GHz组网需要4.5倍、6倍和9倍数量的基站。目前中国移动LTE基站132万,中国电信LTE基站52万,加上新覆盖的800MHzLTE基站30万,中国电信LTE覆盖有可能超过中国移动。

实际应用中,由于频点原因,800MHz频宽仅为5MHz,而且只适合农村地区用量不大、建站成本较高的LTE建设。所以中国电信似乎将向农村地区发力,实现同中国移动的差异化经营。

LTE建设可以加速CDMA网络替换,为后续实现VoLTE准备,而中国电信对于全网的流量经营一直十分重视,此次招标将有重大意义。

可以关注:主设备厂商中兴通讯、烽火通信;天线器件供应商通宇通讯。