永贵电器(300351)：完善3C连接器领域布局

电动汽车及通信连接器放量：公司电动汽车连接器收入1.22亿元，同比增长79.71%;通信连接器收入7200.83万元，同比增长90.47%。公司投资1.8亿元的新能源汽车连接器及军工通信连接器建设项目基本实施完毕。公司新能源汽车连接器目前已基本覆盖国内新能源所有车型，同时与南思等渠道商合作，推动充电桩业务的布局。通信领域，高速线缆组件10G40G系列已研发成功，持股56.35%的永贵盟立整合基本完成，产能下半年逐步释放，有望支撑业绩进一步提升。

定增收购翊腾电子，完善3C连接器领域布局：翊腾电子自今年6月份起合并纳入公司财务报表。翊腾是华东地区消费电子元器件的领先供应商，公司在未来将借助翊腾在工艺流程，成本控制等方面优势，进行产能整合，提高公司整体生产效率。

投资建议：我们预测2016年至2018年每股收益分别为0.56、0.77和1.00元。

我们给予增持一A建议，6个月目标价为32元，相当于2017年42倍的动态市盈率。华金证券

北京科锐(002350)：盈利大幅增长 加速布局电力服务领域

积极开拓新业务，加速向综合能源管理服务商转型。公司积极把握电改等新机遇，开拓电力服务等相关业务，寻找新的业务增长点。公司先后投资成立河南科锐、收购郑州开新电工有限公司60%股权和郑州同源电力设计有限公司51%股权，向电力运营服务商转型。此外，公司于2016年在广东中山、贵州贵安、北京等地投资成立了能源服务公司，加快用电服务布局。2016年4月，公司收购并增资杭州平旦，获得其51%股权，以加强公司在电力信息化与电力服务软件模块方面的能力。上半年，公司参股国内首家配售电一体化公司--贵安新区配售电有限公司，积极介入配售电市场;同郑州航空港经济综合实验区管委会签订战略合作协议，在航空港区后续电力物业、智慧城市、能源互联网、售电以及能源需求侧等展开相关合作;投资参股中电智诚电力服务有限公司，借助其在海南省市场的管电服务能力，继续深化全国电力服务的布局。

盈利预测及评级：我们预计公司16年、17年、18年营业收入分别为18.12亿元、22.08亿元、26.09亿元，归母净利润分别为6355.34万元、8434.19万元、11530.63万元，EPS分别为0.29、0.39、0.53元，对应8月30日收盘价(19.88元)的市盈率分别为68、51和38倍，维持“增持”评级。信达证券