本周行情回顾:环保板块稳定,PPP受市场关注度加强。

周行业新闻:环保部建立水污染防治行动计划中央项目储备库,发改委发布《循环发展引领计划(征求意见稿)》。

环保部建立水污染防治行动计划中央项目储备库,4800余个项目首批入选,总投资超4300亿元。为支持水污染防治行动计划,中央财政近期已下达2016年度中央水污染防治专项资金130亿元。此次建立的项目储备库分中央储备库和省级储备库,水污染防治相关项目实施依托储备库开展。对于未纳入中央储备库的项目,中央水污染防治专项资金原则上不予支持。水十条整体投资量大,项目多,设计范围广。

水十条项目储备库将作为项目投资安排、监督检查、绩效评价的重要参考依据。项目库的建立和维护将确保专项资金用在刀刃上,促进水环境质量的持续有效改善,利好相关行业的上市公司,如碧水源、云投生态等。

发改委发布《循环发展引领计划(征求意见稿)》。《计划》提出要将加快推动经济绿色循环低碳转型发展,到2020年,主要资源产出率比2015年提高15%;资源循环利用产业产值达3万亿元;75%的国家级园区和50%的省级园区开展循环化改造等目标,要把资源循环利用产业发展成为国民经济发展资源安全保障重要的来源之一。我国循环产业发展缓慢,而相对的市场又十分巨大。《计划》对产业园区循环、城市废弃物循环、工业产业循环都提出了具体要求。预计政策持续加强将为资源循环利用行业不断打开发展空间。建议重点关注大宗工业固废综合利用、餐厨垃圾处理、电废处理及危废处置等细分领域相关受益龙头个股,如金城股份、天壕环境、维尔利等。

本周投资观点:市场对PPP关注度逐渐提升,三四季度有望出现龙头带个股,板块全面开花的情况。继续推荐PPP相关个股和节能细分龙头:天壕环境、神雾环保、金城股份、碧水源、大禹节水、东江环保、三维丝、东方园林、龙马环卫。