投资建议

本周计算机板块整体谨慎看多,中长期看继续关注高景气度的细分子行业龙头个股,看好医疗IT和轨交信息化两个细分行业,关注区块链和网安大会主题性机会。继续重点关注国金计算机模拟组合:成长组合:易联众、创业软件、海立美达、佳创视讯,价值组合:科大讯飞、数字政通、四维图新、佳都科技。

银行间市场技术标准工作组区块链技术研究组成立,积极参与区块链板块投资机会。8月12日,经全国金融标准化技术委员会批复,银行间市场技术标准工作组区块链技术研究组于近日在上海成立,工农中交等银行纷纷加入。从中国分布式总账基础协议联盟(China Ledger联盟)4月成立到金链盟再到银行间市场技术标准工作组区块链技术研究组,参与机构从科技公司到金融科技再到传统银行逐步蔓延。相比科技厂商传统银行出于系统安全性考虑无论是对新技术的稳定性还是安全性都有极高的要求,此次银行间市场技术标准工作组区块链技术研究组成立,工农中交等各大银行纷纷加入显示了:一方面区块链能够解决金融业支付、结算以及交易中的延时与高成本的痛点问题;另一方面银行等传统机构已经开始进行区块链技术的研发,显示技术上逐渐成熟,应用开始加速落地。

推荐标的:飞天诚信、赢时胜、恒生电子以及长亮科技。

互联网安全大会下周召开,积极关注板块交易性机会。首先对比欧美等国10%以上网络安全投入占比,我国2%的投入的增长空间依然很大。政策角度来看,从网络安全小组成立到网络安全上升为国家战略再到网络安全法的即将出台,政策上逐渐加码,从法律上规定了关键系统安全部署水平以及明确了相关机构人员的责任,此外前期的关键信息系统检查启动更是加速了全国网络安全建设的高潮到来。产业趋势来看,信息化与互联化继续深化,从PC到互联网移动互联网,再到云计算、互联网金融、智能车联以及物联网,连接的社会价值逐渐增多,尤其是基于区块链的价值互联网更是连接了大量的价值交换网络,网络攻击带来的破坏远大于此前的信息互联网,所以随着互联网的继续深化,安全投入将成重中之重。

推荐标的:神州信息、绿盟科技、启明星辰、北信源,关注:美亚柏科、蓝盾股份。

行业点评

英特尔收购深度学习初创公司,人工智能芯片军备竞赛拉开序幕。近日,英特尔宣布收购深度学习初创公司Nervana Systems,交易金额在4亿美金左右。

从GPU到FPGA再到DPU等专用芯片。当前人工智能领域的处理芯片主要有CPU、GPU、FPGA以及NPU、DPU与TPU等专用芯片。由于深度学习模型的训练与识别中需要大量的并行运算,所以相比传统CPU处理GPU能够使得计算性能得到大幅提升,数据显示Pascal GPU相比英特尔E5在性能上有1-2个数量级的提升,这大幅缩短深度学习中海量数据训练的时间。深度学习训练需要至少千万级别的数据,所以训练时间较长,GPU能够使得从原来需要几周的时间缩短到几天,提升了整个模型算法迭代速度,推动整个人工智能行业快速发展,所以我们看到当前GPU被大量地应用于深度学习的模型训练中。但是GPU的成本与能耗好的问题使其难以大规模部署,所以在线服务领域逐步选择能耗与成本较低的FPGA。然而GPU与FPGA的架构均不是专门为深度学习设计的,效率与成本上相比深度学习专用芯片还是逊色不少,所以我们认为NPU、DPU等专用芯片将会逐步登上历史舞台。

英特尔收购Nervana与Altera,巩固芯片霸主地位。Nervana由原高通神经网络研发负责人与2014年创立,预计明年推出专用深度学习芯片据称比GPU快10倍。15年6月宣布以167亿美元的现金收购可编程逻辑芯片巨头Altera。英特尔收购Nervana与Altera显示了:1人工智能浪潮已经到来,人工智能时代算法是核心芯片是支撑,英特尔收购人工智能专用芯片公司显示了,智能化浪潮已经到来芯片巨头开始角逐该市场。2专用芯片是人工智能芯片趋势,物联网时代FPGA是通用向专用的过度,从英特尔收购FPGA厂商Altera以及进一步布局人工智能专用芯片领域也得到验证。

推荐标的:芯片领域推荐:科通芯城、润欣科技、中科创达、中科曙光;人工智能领域推荐:科大讯飞、佳都科技、东方网力、思创医惠。数据点评

上周市场回顾:上周计算机(申万)上涨0.80%,上证综指上涨2.49%,深证成指本周上涨1.65%,沪深300指数上涨2.78%,中小板指上涨1.49%,创业板指上涨0.70%。在申万28个行业中涨幅排名第22位。计算机板块成交金额较上周相比提4.98%,周换手率1.55%,活跃度较上周略有所提高。

重点推荐公司

国金计算机模拟组合:成长组合:易联众、创业软件、海立美达、赢时胜,价值组合:科大讯飞、数字政通、佳都科技、四维图新。

推荐标的:医疗IT(易联众、创业软件、浙大网新、卫宁健康以及东华软件),人工智能(科大讯飞、东方网力、长高集团、思创医惠以及汉王科技),大数据(美亚柏科、拓尔思),虚拟现实(佳创视讯、顺网科技)。