投资要点

锂&磁材:本周国内碳酸锂价格仍无起色,弱势不改。补贴调整、骗补调查、动力电池规范条件目录等因素的影响仍未消退;碳酸锂产能逐步释放带来的供需关系转变预期仍然施压。本周大多稀土及稀土氧化物价格无明显变化,仅氧化镝等少数品种有小幅反弹,整体仍显弱势。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:先导智能发布中报,2016年上半年净利润为9511万元,同比增长105.74%;受国家对新能源汽车发展政策以及下游锂电池生产企业投资加速的影响,锂电设备业务增长明显。作为新能源的重要根基以及工业4.0的实施方,锂电设备企业持续受益于需求增长及政策扶持。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍在3亿元以下,成长空间巨大;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。

锂离子电池:东方精工28日晚公告,公司收购北京普莱德新能源电池科技有限公司100%股权;普莱德设计并定型包括129种动力电池系统,既有磷酸铁锂电池系统,也有三元电池系统,适用于120余种新能源电动汽车。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:截至今年6月底,全国已建成公共充电桩8.1万个,较2015年底增长65%。国家能源局将加大资金支持力度,2016年分2批安排40亿元专项建设基金,累计支持29个省的73个充电基础设施项目,项目总投资规模约402亿元。充电设施的规模化建设有望迎来崭新篇章,推荐和顺电气、中恒电气、国轩高科。

政府推广新能源汽车力度不减,预计下半年放量增长。北京市上半年公共领域新能源汽车推广总数已经超过去年全年。我们认为政府推广新能源汽车力度不减,骗补核查、补贴政策不明朗是制约新能源汽车上半年产销的主要因素。如今骗补核查靴子落地,基础配套设施和相关政策持续推进,新能源汽车产业环境将持续改善,预计2016年新能源车总产销翻倍,最看好新能源乘用车及新能源专用车领域。