报告要点

机械行业整体观点:16年我们看好三大投资主线:需求重估、技术进步、制度变革。

重点推荐:浙江鼎力、五洋科技、永创智能、赢合科技、雪莱特、威海广泰、慈星股份、龙马环卫、天海防务、诺力股份。长期看好:鼎汉技术、山东威达、远大智能、中联重科、上海机电、科达洁能、四川九洲、新研股份、华昌达等。

智能立体车库:近期,各地智能立体车库建设加速推进,政策进入落实阶段,土建和设备采购显著加速,预计未来3年行业增速将达30%-40%。拥有渠道、资金和核心技术的企业有望脱颖而出,重点推荐五洋科技、东杰智能。

机器人及自动化:IFR公布15年全球机器人销量数据,中国销量增速下滑至17%,但本土厂商份额有所提高。长期来看,中国机器换人仍是大势所趋,16年销量增速或出现报复性增长。看好拥有技术、资金优势的企业,重点推荐永创智能、赢合科技、慈星股份、山东威达、机器人、埃斯顿、远大智能。

轨交设备:本周,国务院常务会议原则通过《中长期铁路网规划》,决定打造以沿海、京沪等“八纵”通道和陆桥、沿江等“八横”通道为主干,城际铁路为补充的高速铁路网。八横八纵是12年前规划的升级版,高铁线路网将进一步加密,城际铁路有望迎来高速发展,推荐鼎汉技术、康尼机电、时代新材。

通用航空:本周,北京观著信息技术有限公司发布测绘无人机,其正射与倾斜摄影精度达到1:500测绘精度,是国内首款该精度无人机产品,标志国内无人机测绘即将步入工程建设服务时代。民用无人机即将爆发,看好通航机场地面设备和优质工业、消费级无人机公司,重点推荐威海广泰、雪莱特、四川九洲。

北斗导航:本周,中俄发表联合声明,将推动“北斗”和“格洛纳斯”系统进一步融合互补。未来几年是北斗发展黄金期,看好面向应用市场,具备硬件基础,并在下游实现突破的公司,推荐振芯科技、合众思壮、北斗星通、中海达。

能源装备:本周,陕西省加紧布局内陆核电,目前有4个核电项目正在筹备。此外,油气设备行业相关企业外延转型积极推进,关注海默科技、杰瑞股份。

工程机械:看好高空作业平台行业的长期增长潜力,重点推荐浙江鼎力。

宏观及行业新闻

1)6月PMI指数为50.0%;2)一季度经常账户顺差,中国企业外债去杠杆化进程放缓;3)G20设定贸易合作议题,力破贸易投资壁垒。