中国金融业最低端机构的不良贷款正在急剧增长，部分小型商业银行的财报显示，其贷款账簿中关注类贷款的占比达到20%或以上。

中国经济增长放缓至全球金融危机爆发以来的最低水平，企业偿贷难度较大。在这种大环境下，按照部分分析师的说法，中国规模达29万亿美元的银行业体系中的债务水平正逼近“爆发点”。

城市和农村商业银行是中国金融体系的一大组成部分，其资产占中国商业银行部门的近四分之一。

过去两个月城市和农村银行网站上发布的财报证明，它们的资产质量正在恶化。其中部分银行的财报披露，其贷款账簿上逾20%的贷款面临拖欠或违约的风险。

西班牙对外银行研究部门驻香港的首席亚洲经济学家夏乐表示：“可以说，在中国庞大的银行业部门中，这些农村和城市商业银行是最薄弱的一环。金融风险很可能会最先从它们身上爆发。”

柳州银行被证明是一个较早出现的例子。去年，该行遭遇了一场史无前例的、规模达49亿美元的骗贷，这个数字相当于该行总资产的三分之一。截至去年底，该行贷款账簿上只有78.4%的贷款被认定为“正常”贷款。

该行的关注类贷款占比在2015年上升了一倍，达到19.84%。许多分析师表示，这一类贷款应该被纳入不良资产的统计中。

按照这一扩大后的衡量标准，3月底中国各商业银行的平均坏债水平会从官方数字1.75%升至5%到7%。

中国有几千家城市或农村商业银行。英国《金融时报》展开的小型调查所涵盖的几家此类银行，其关注类贷款占比在10%到15%之间。

在江苏吴江农村商业银行，截至去年底只有76%的贷款被认定为正常贷款，关注类贷款占比则激增至21.43%，是上述调查所涵盖的银行中占比最高的。

按照夏乐的说法，城商银行崩盘或导致中国发生“小规模或局地性危机”，但不会对整个金融体系构成系统性风险。

伦敦EnodoEconomics首席经济学家黛安娜·乔伊列娃表示，小银行与北京方面的政治进程多少有些脱节。这意味着，对这类银行的监管一直比全国性银行弱。乔伊列娃表示，出于这个原因，小银行的负责人更有可能屈从于当地在经济方面的压力，比如会以牺牲资产质量为代价，确保钢厂及其他大型用人单位的存活。