11月金股市场表现回顾短期反弹进入中后期

2015-11-16 16:18:00

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策略观点。由于经历前期连续上涨，叠加指数行行至压力位附近，这一阶段市场波动有所加大。我们判断短期反弹可能已经进入上涨中后期。但中期行情较为乐观，新一轮大级别行情启动主要诱因可能在于国企改革与深港通。

11月金股市场表现回顾。10大金股组合本月以来涨幅为16.73%，大幅跑赢指数。本月以来，10大金股中有8只股票涨幅超过10%，分别是：思创医惠28%、理工监测24%、中南重工22%、南风股份22%、双环传动21%、飞利信15%、新华保险13%、尚荣医疗12%。

策略观点。由于经历前期连续上涨，叠加指数行行至压力位附近，这一阶段市场波动有所加大。我们判断短期反弹可能已经进入上涨中后期。但中期行情较为乐观，新一轮大级别行情启动主要诱因可能在于国企改革与深港通。

机械行业观点：短期关注无人机、智能装备板块；继续推荐兵器、核电板块。巴黎恐怖袭击，反恐概念短期关注无人机板块，推荐：宗申动力、隆鑫通用、威海广泰、洪都航空。持续重点关注智能制造主题。国企改革继续推荐兵器工业集团，推荐逻辑逐步兑现。核电催化剂不断，维持四季度超配核电观点。

非银金融行业观点：市场情绪回暖，中期维持对大盘乐观态度，前瞻性监管避免波动有利于形成慢牛趋势。随着国务院连续推出对养老服务产业链的利好政策，行业关注度大大增加。同时中国人口结构的变化和现有社会养老服务的欠缺产生对养老产业的巨大需求，具有广阔市场空间。本周东吴金融优选组合：康美药业、新华保险、中国平安、东方财富、腾邦国际。

TMT行业观点：我们认为行业未来维持震荡走势，建议投资者继续关注大数据、云计算、信息安全等穿越周期板块。重点推荐：思创医惠、中元华电、启明星辰、华宇软件、*st美利、万好万家。

环保行业观点：本月，我们重点推荐美丽中国概念，其中环境改善是重要主题。环境质量改善目标下关注四个方向：1)增量：环境监测站点下沉、VOCs、膜材料和海绵城市；2)垂直管理：监测、计算、应用一体化智慧环保服务商；3)价格改革：收入弹性、污泥、再生水；4)企业平台化：效果替代成本成为核心竞争力.

大消费行业观点：健康中国不能没有健康养殖，提前布局4Q农业板块机会。又到一号文件时，农业再度风起。健康养殖将是农牧行业未来最大的趋势。建议重点关注优质蛋白养殖和动物疫苗两大子板块。重点推荐福成五丰、大康牧业、益生股份、天康生物。